Mišljenje: Skandal s KPMG Insider Trading -om šteti ugledu računovodstvene profesije

Mišljenje: Skandal s KPMG Insider Trading -om šteti ugledu računovodstvene profesije

6 Mai 2013 0 Von admin

od Stevena Mintza

Što posjeduje revizorskog partnera da trguje povlaštenim informacijama i krši najsvetiji etički standard neovisnosti revizije računovodstvene profesije? Je li to nemarnost, pohlepa ili etička sljepoća? U slučaj Scotta Londona, bivšeg partnera zaduženog za KPMG-ovu regionalnu revizijsku praksu u Južnoj Kaliforniji, bilo je to po malo od svakoga koje ga je motiviralo da prekrši etičke standarde i, tijekom toga, izazvalo revizijska mišljenja koja je London potpisao dana Skechers i Herbalife povlači računovodstvena kuća.

Općenito, London je optužen za curenje povjerljivih informacija svom prijatelju Brianu Shawu o Deckersu, Pacific Capital Bancorpu, Skechersu sa sjedištem na Manhattan Beachu i Herbalifeu iz Los Angelesa. Curenje informacija o tromjesečnim podacima o zaradi dovelo je do Shawovog nepravednog bogaćenja od 1,27 milijuna dolara. Shaw, vlasnik draguljarnice i prijatelj londonskog country kluba, vratio je Londonu s 50.000 dolara u gotovini i satom Rolex, prema pravnim dokumentima.

Curenje financijskih informacija o poduzeću bilo kome prije njihovog javnog objavljivanja utječe na jednake uvjete koji bi trebali postojati s obzirom na osobne i poslovne kontakte revizora i šire javnosti. Krši doktrinu pravičnosti u jednakom postupanju s jednakima i krši osnovne standarde integriteta. London i Shaw djelovali su na način koji seže do temeljnih vrijednosti integriteta i povjerenja – pravih temelja našeg sustava slobodnog poduzetništva.

Skandal KPMG-a me zabrinjava jer se može razviti obrazac takvih nepravilnosti. Godine 2010. Deloitte and Touche je bio pod istragom DIP-a zbog ponovljenog insajderskog trgovanja Thomas P. Flanagan, bivši savjetodavni partner za upravljanje i potpredsjednik u Deloitteu. Flanagan je trgovao vrijednosnim papirima više klijenata Deloittea na temelju povlaštenih informacija koje je saznao kroz svoje dužnosti u tvrtki. Interne informacije odnosile su se na događaje koji se kreću na tržištu kao što su rezultati zarade, revizije smjernica o zaradi, brojke o prodaji i smanjenju troškova te akvizicije. Flanaganovo ilegalno trgovanje rezultiralo je profitom od više od 430.000 dolara. U akciji SEC-a, Flanagan je osuđen na 21 mjesec zatvora nakon što je priznao krivnju za prijevaru s vrijednosnim papirima. Flanagan je također dao dojavu svom sinu Patricku o nekim od ovih materijalnih informacija koje nisu javne. Patrick je tada trgovao na temelju tih informacija. Njegovo ilegalno trgovanje rezultiralo je zaradom od više od 57.000 dolara.

Slučaj KPMG-a posebno je nevjerojatan jer uključuje insajdersko trgovanje od strane revizora dionica klijenata. Ovaj incident mi je probudio pamćenje i došao sam do karakterizacije londonskih postupaka kao “glup je kao što glup čini”. Forrest Gump citati su jednostavni, osnovni i istiniti. Oni su svojom jednostavnošću gotovo poput zena. Ovaj se savršeno uklapa u postupke Scotta Londona. Međutim, u javnom računovodstvu glupost nije obrana za kršenje standarda neovisnosti koji štiti javnost od kratkovidnosti i egoističnog ponašanja revizora koji su zaduženi za zaštitu javnog interesa.

Ovo nije prvi put u posljednjih nekoliko godina da se KPMG istražuje zbog grubog kršenja etičkih standarda. KPMG je 2005. pristao platiti pozamašnu kaznu od 456 milijuna dolara i prekinuti poreznu praksu za privatne klijente nakon što je priznao da je prevario vladu i Poreznu upravu u velikom skandalu s poreznim skloništima. Tvrtka se složila da neće razvijati, prodavati ili implementirati unaprijed zapakirane porezne proizvode. Tri člana osoblja osuđena su na kazne u rasponu od 6 i pol do deset godina zatvora zbog pružanja pisma mišljenja koja su podržala skloništa i pomogao je najbogatijim klijentima KPMG-a da traže lažne gubitke kako bi nadoknadili svoje ogromne kapitalne dobitke.

Povlačeći svoje revizorsko mišljenje o Skechersu i Herbalifeu, KPMG je objavio izjavu koja bi trebala podići crvenu zastavu za sve CPA tvrtke koje revidiraju javna poduzeća. Tvrtka je izjavila da je zaključila da jest nije neovisna zbog navodnih insajdersko trgovanje. Ovo je u najboljem slučaju slaba izjava i ilustrira moralno sljepilo nekih javnih računovodstvenih tvrtki koje izgleda ne shvaćaju da su krive za postupke revizora u vezi s upotrebom internih informacija.

Javne računovodstvene tvrtke imaju etičku obvezu nadzirati postupke svojih partnera, menadžera i osoblja koji mogu narušiti neovisnost revizije. Neuspjeh u ovom slučaju KPMG-a je nedostatak kontrole kvalitete za sprječavanje i otkrivanje kršenja osnovnih etičkih standarda. Pozivam kalifornijski odbor računovodstva da istraži slučaj KPMG-ovih insajderskih informacija zbog propusta tvrtke da pravilno nadzire vlastite interne kontrole o zaštiti podataka o klijentima i praćenju standarda neovisnosti koji su temelj revidiranih financijskih izvještaja i da izgradi povjerenje u naš sustav financijskog izvještavanja.

Ažuriranje: 6. svibnja, nakon objavljivanja ovog članka, navodno je draguljar Bryan Shaw pristao priznati krivnju u zavjeru zbog navodnog ilegalnog trgovanja dionicama na temelju povlaštenih informacija koje mu je dao partner KPMG-a Scott London.

Steven Mintz je profesor na Orfalea College of Business na Cal Poly San Luis Obispo. Dr. Mintz blogove o etičkim pitanjima na: www.ethicssage.com.

Objavite na Twitteru